フィリップ モリス インターナショナル、フェルティン ファーマ社の買収合意を発表

2025年までに煙の出ない製品によって連結売上の50%以上を生み出すという目標に前進、ニコチンの先を見据えた成長機会を創出

フィリップ モリス インターナショナル(統括本部:スイス、ローザンヌ、以下、PMI)(NYSE: PM)は、2021年7月1日、経口および口腔内投与システムをベースとした革新的な医薬品およびウェルビーイング製品の開発・製造のリーディングカンパニーであるフェルティン ファーマ社 (以下、フェルティン ファーマ)を、51億デンマーク クローネ (約8億2000万米ドル¹)で買収する契約を締結したことを発表しました。

PMIの最高経営責任者、ヤチェック・オルザックは以下の通りコメントしております。
「フェルティン ファーマの買収は、『煙のない社会』を実現するための重要なステップであり、特に最先端の経口カテゴリーにおける当社の煙の出ない製品ポートフォリオを強化し、ニコチンの先を見据えた製品分野での進展を加速させるものです。PMIとフェルティン ファーマは、ともにより良い生活の提供を目指し、科学と消費者中心のイノベーションに取組むという点で共通しており、この度合意に至ったことを大変嬉しく思っています。フェルティン ファーマの多様な技術ポートフォリオ、進化するビジネスミックス、世界屈指の専門知識は、当社の新規事業開発と組織的な能力を強化するとともに、経口製品の開発におけるスピード感とより大きなスケールを提供することで、2025 年には煙の出ない製品によって連結売上の50%以上、ニコチンの先を見据えた製品によって10億米ドル以上を生み出すという当社の目標達成の後押しとなります」

フェルティン ファーマは、デンマーク、カナダ、インドに事業所を持ち、850人以上の従業員を擁する株式非公開企業です。ガム、パウチ、液化する錠剤など、ニコチンを含む有効成分を送達するための経口固形システムの研究・開発・製造を専門とする開発製造受託機関(CDMO)であり、ニコチン置換療法(NRT)ソリューションの主要なメーカーです。同社とその従業員は、革新的なソリューションの開発に重要な科学的経験とノウハウをもたらし、新規および既存の事業分野でカテゴリーを超える成長を推進しています。2020年のフェルティン ファーマの連結売上は11億デンマーク クローネ(約1億6000万米ドル²)でした。今回の取引額は、フェルティン・ファーマの2020年のEBITDA³の約15倍に相当します。

フェルティン ファーマは現在、世界的な投資機関であるEQTとBagger-Sørensen & Co.が所有しています。買収が完了すると、フェルティン ファーマはPMIの完全子会社となります。PMIは、既存の現金で資金を調達し、適宜規制当局の承認を得た上で、2021年第4四半期に買収が完了すると想定しています。PMIは、本買収が2021年通年の調整後希薄化後EPSに与える影響は大きくないと考えています。

フェルティン ファーマのCEOであるピーター・ハリング氏は次のようにコメントしています。「フェルティン ファーマは、EQT社とBagger-Sørensen社をオーナーとして、輝かしい歴史を刻んできました。新しいオーナーの下、フェルティン ファーマは、顧客のためのCDMOとしての活動を含め、我々のビジョンとミッションを継続して実現できるようになります。PMIは、『煙のない社会』を実現し、ニコチンの先を見据えた製品のポートフォリオを構築するという野心を持った企業として、刺激的な変革を遂げています。これは、人々がより健康的な生活を送れるようにするというフェルティン ファーマの目標と完全に一致しています。PMIは、我々のビジョンを共有し、科学にコミットし、フェルティン ファーマが企業としてさらに加速し、成長することを可能にする新しいオーナーでありパートナーです」

今回の買収により、PMIは下記のようなことが可能となります。

• 既存および新規の煙の出ない製品群の開発、処方、市販化に向けた充実したノウハウの取得
  ニコチンパウチやトローチなどの幅広い煙の出ない製品を通じて、優れた消費者体験を提供し、急成長している最先端の経口カテゴリーにおける当社のプレゼンスを加速する
• PMIの吸入技術を補完する形でのフェルティン ファーマの経口デリバリー・プラットフォームの活用
  科学的に実証された植物成分や、睡眠、エネルギー、リラックス、集中力といった面で人々の生活を向上させる市販品やサプリメントなどのセルフケア・ウェルネス製品の開発における有望な技術を活用
• ニコチン製品およびニコチンの先を見据えた製品分野における研究開発および製造の全体的なプラットフォームの強化
  フェルティン ファーマの80名の科学者を含む熟練した従業員を追加する
• 持続可能性に関する主要な優先事項の進捗の加速
  世界中の成人喫煙者に煙の出ない製品を広く提供することで、禁煙を加速し、ニコチンの先を見据えたビジネスを構築する

PMIは今年に入り、2025年までに連結売上の50%以上を煙の出ない製品から生み出すという目標を発表しました。PMIは、『煙のない社会』の実現に向けた継続的なコミットメントに加えて、ライフサイエンス、製品イノベーション、臨床の専門知識における能力を活用しながら、人々の生活を改善し、社会にプラスの影響を与える科学的に実証された製品やソリューションを提供することで、ポートフォリオをたばこやニコチン製品以外にも拡大することを目指しています。